Pamumuhunan sa temang: Fad o wastong diskarte?

Angmatic Investing: Fad o Wastong Diskarte?
Hunyo 16, 2014 sa Namumuhunan Dan Weil Share

Nabasa mo ang tungkol sa pagpi-print ng 3-D at sa tingin ng maraming pera ay maaaring gawin sa mga kumpanya na gumagawa ng mga machine na gumagawa ng mga produkto sa mabilisang. O gusto mong mamuhunan sa mga tukoy na umuusbong na mga merkado na kamakailang na-hit sa isang pader dahil sa tingin mo ay magbabalik sila sa susunod na taon o kaya.

Ang temang pamumuhunan, na nagsasangkot ng pagbili ng isang pangkat ng mga stock batay sa isang solong tema, ay kumakatawan sa isang mabubuhay na paraan upang buuin ang isang bahagi ng iyong portfolio ng equity.

Pinakamahusay na Mga Bangko para sa Mga Certificate ng Deposito - Matuto Nang Higit Pa!

"Sinusubukan mong makahanap ng mga makapangyarihang sekular na uso na humuhubog sa mundo - mga bagay na tulad ng genomics, robotics, ang pagtaas ng umuusbong na mamimili ng merkado," sabi ni Dan Roarty, isang portfolio manager para sa pandaigdigang paglago at pampakay na mga portfolio sa AllianceBernstein.

"Naghahanap ka ng mga pang-matagalang pagkakataon na may potensyal na makakaapekto sa mga kumpanya sa iba't ibang sektor at heograpiya."

Nag-aalok ang AllianceBernstein ng isang pampakay na namuhunan ng kapwa pondo - ang AllianceBernstein Global Thematic Growth Fund. Kasalukuyan itong may pitong tema, na may limang hanggang 15 stock sa bawat tema. Genomics at ang pagtaas ng mamimili ng umuusbong na merkado ay dalawa sa mga tema.

'Kulayan sa labas ng mga linya'

Habang pondo na ito ay batay sa mga tema, maraming iba pa ay batay sa mga huwaran, sabi ni Roarty. "Ang problema sa isang benchmark-sensitive na diskarte ay ito ay nagsasabi sa iyo ng maraming tungkol sa tagumpay ng kahapon," sabi niya. Halimbawa, ang index ng Standard & Poor's 500 ay binubuo ng maraming mga lumang-linya na kumpanya.

"Ang isang benchmark na diskarte ay maaaring tumagal ng mga mamumuhunan sa maling direksyon. Nakatuon kami sa kung ano ang sa tingin namin ay ang mga kwento ng tagumpay ng bukas, "sabi ni Roarty. "Sa pampakay na pagsasamantala, maaari kang magpadala ng libreng pintura sa labas ng mga linya. Pinalaya namin ang aming sarili mula sa pagkakaroon upang mamuhunan kaya makitid. "

Ang tema ng pamumuhunan ay mayroon ding mababang ugnayan na may maraming iba pang mga estratehiya sa pamumuhunan, sabi niya. "Ito ay isang mahusay na diversifier sa loob ng mga equity portfolio ng mga tao."

Higit Pa Sa Namumuhunan:

  • Mga karaniwang diskarte sa pamumuhunan ng mga tagapamahala ng pondo
  • Espesyal na estratehiya sa pamumuhunan ng ETF
  • CD & Investment calculators
Gumawa ng alerto ng balita para sa
"pamumuhunan"

Isang diskarte laban sa pag-index

Si Mick Heyman, isang independent financial adviser na nakabase sa San Diego, ay nakikita ang halaga sa pampakay na pamumuhunan. "Ito ay isang bagay na sinusubukan nating gawin, maliban kung ikaw lamang ang nag-index," sabi niya. "Hindi isang masamang ideya na subukan, ngunit huwag pakiramdam ang iyong buong portfolio ay dapat na invested sa isang tiyak na paraan. Kung nais mong bigyan ng diin ang teknolohiya o solar energy, magkaroon ng bulsa dito. "

Bilang isang tuntunin ng hinlalaki, ang iyong maximum na exposure sa isang solong tema ay dapat na 20 porsiyento sa 25 porsiyento ng iyong stock portfolio, sabi ni Heyman.

Ang Motif Investing, isang online brokerage, ay nakatuon sa negosyo nito sa pampakay na kalakalan. Nag-aalok ito ng 135 ready made motifs - mga grupo ng hanggang sa 30 stock at pondo ng palitan ng palitan, o ETFs, na binuo sa iba't ibang mga tema.

'7 nakamamatay na mga kasalanan'

Ang isa sa mga motif ay "pitong nakamamatay na mga kasalanan." Ang kasalanan ng "katakawan" ay binubuo ng mga namamahagi ng mga alak, tabako at mga kompanya ng mabilis na pagkain, halimbawa, at "kasakiman" ay binubuo ng mga stock ng bangko.

Maaari mo ring i-set up ang iyong sariling paksa na may hanggang sa 30 stock o ETFs. Nagkakahalaga ito ng $ 9.95 para sa alinman sa isang naitatag na paksa o isa na itinakda mo sa iyong sarili. Iyon ang isa sa mga pangunahing nagbebenta ng mga punto ng kumpanya, dahil maaari kang magdulot sa iyo ng $ 300 upang bumuo ng isang 30-stock portfolio sa isang tipikal na online brokerage.

Si Lois Mayerson, isang 76-taong-gulang na retirado na naninirahan sa Denver, ay gustung-gusto ang pagkakaiba-iba at mga pagkakataon sa paglago ng pampakay na pamumuhunan.

"Nakuha ko ang mga pondo sa magkasamang taon na ang nakalipas dahil sa mga bayad at gastos," sabi ni Mayerson. "At wala kang kontrol sa kapag bumili sila at nagbebenta at walang kontrol sa kung ano ang nasa entidad."

Mayroon siyang tungkol sa 20 porsiyento ng kanyang equity portfolio sa pampakay na pamumuhunan. Sa Motif, siya ay mayroong 10 na customized na mga bersyon ng mga motif ng kompanya at anim na itinatag niya sa kanyang sarili. Kabilang sa mga nilikha ni Mayerson para sa kanyang sarili ang mga motibo na nakatuon sa mga panrehiyong bangko at sa Internet.

Ang proseso ng ideasyon

Paano dumating si Mayerson sa kanyang mga tema?

"Marami akong nagbabasa at nakikinig sa mga balita at sinisikap na makakuha ng isang ideya kung saan pupunta ang mundo - kung ano ang sa palagay ko ay mapayaman ang buhay ng mga tao, at kung paano magkasya ang mga entidad sa pattern," sabi ni Mayerson.

Ang motibo ay nagmumula sa mga ideya nito para sa mga tema nang bahagya sa kanyang sarili at bahagyang batay sa mga ideya ng customer, sabi ng co-founder at CEO ng kompanya na si Hardeep Walia.

Si Walia ay nakarating sa isang debate minsan sa isang kongresista kung ito ay nagbabayad sa lobby sa Washington. Na ibinigay ang puwersa para sa motibo ng "Mga Hari ng K Street". Naglalaman ito ng mga stock ng mga kumpanya na gumugol ng isang malaking bahagi ng kanilang mga asset sa lobbying. At marahil ang kanilang pag-lobby ay nagbabayad: Ang motibo ay nagbago ng 37 porsiyento sa 12 buwan sa Mayo, kumpara sa 18 porsiyento para sa S & P 500.

Pag-iwas sa mga fads

Sa AllianceBernstein, "gusto naming siguraduhin na hindi kami mamuhunan sa isang libangan," sabi ni Roarty. "Mayroong isang pagkakaiba sa pagitan ng isang tema at isang libangan."

Ang kumpanya ay naghahanap ng mga tema ayon sa mga pamantayang ito:

  • Ang tema ay dapat magkaroon ng pananatiling kapangyarihan.
  • Ang mga kumpanya ay inaasahan na kumita ng mga kita sa madaling panahon.
  • Ang mga kumpanya ay malaki at likidong sapat na ang kompanya ay madaling mamuhunan sa mga ito.
  • Ang mga tema ay "hindi nauunawaan o pinahahalagahan," sabi ni Roarty.

Tulad ng para sa pagbalik, sa 12 buwan hanggang Mayo, ang AllianceBernstein Global Thematic Growth Fund ay nakabuo ng isang pagbabalik ng 20 porsiyento. Sa paglipas ng limang taon, ang pondo ay lumago 58 porsiyento.

Upang matiyak, hindi lahat ay umiibig sa ideya ng pampakay na pamumuhunan. "Ito ay bahagi ng pang-araw-araw na proseso na ginagawa nating lahat sa pagpili ng mga stock," sabi ni Chris Litchfield, isang retiradong hedge fund manager na ngayon ay isang pribadong namumuhunan sa Greenwich, Connecticut. Ngunit hindi iyon nangangahulugan na kailangan mong bumili ng grupo ng mga stock na nauugnay sa isang tema, sabi niya.

Bankrate Audio
  • Tingnan ang transcript
  • I-embed ang Audio

Namumuhunan sa 'mga tema' isang magandang ideya?

Transcript

Isipin maaari mong piliin ang mga kwento ng tagumpay sa stock market ng bukas? Maaaring para sa iyo ang pampakay na pamumuhunan. Ako si Lance Davis sa iyong Bankrate.com Personal Finance Minuto.

Ang pagsasayaw sa tema ay nagsasangkot ng pagbili ng isang grupo ng mga stock batay sa isang solong tema. Ang diskarte na ito ay kumakatawan sa isang mabubuhay na paraan upang buuin ang isang bahagi ng iyong portfolio.

Kasama sa karaniwang mga tema ang genomics, robotics at emerging markets - pang-matagalang pamumuhunan pagkakataon na may potensyal na epekto ng mga kumpanya sa iba't ibang sektor at heograpiya.

Ang layunin ay upang makahanap ng mga makapangyarihang uso na humuhubog sa mundo, ang isang tagapamahala ng mga pangkat na pampakay.

Ang mga benepisyo ng thematic na pamumuhunan ay may dalawang bahagi: Ito ay nagpapalaya sa iyo mula sa pagkakaroon upang mamuhunan kaya makitid at, dahil ito ay may isang mababang ugnayan na may maraming mga karaniwang estratehiya sa pamumuhunan, ito ay gumagawa para sa isang mahusay na diversifier sa loob ng iyong portfolio.

Gayunpaman, ang iyong pagkakalantad sa isang tema ay dapat tumagal ng isang bulsa lamang ng iyong portfolio - mga 20 porsiyento hanggang 25 porsiyento, nagmumungkahi ng isang tagapayo sa pananalapi.

Isaalang-alang ang pampakay na pamumuhunan kung ang pag-iibang-anyo at mga pagkakataon sa pag-unlad ay apila sa iyo. Para sa higit pa sa pamumuhunan, bisitahin ang Bankrate.com. Ako si Lance Davis.

I-embed ang Audio