Ang mga merkado ay nakikipaglaban sa snafus sa mga securities trading

Mga Merkado Laban Snafus Sa Securities Trading

Ang mga merkado sa pananalapi, na ngayon ay nakasalalay sa teknolohiya, ay kailangang pangalagaan laban sa mga cyberattack, natural na kalamidad at mas malupit na kasalanan ng kamalian ng tao na maaaring maging sanhi ng napakalaking pagkagambala, ayon sa mga eksperto at panel ng pederal.

Noong Marso 2012, isang error sa software na sapilitang ang mga equities exchange BATS upang kanselahin ang sarili nitong paunang pampublikong alay. Pagkalipas ng dalawang buwan, ang IPO ng Facebook ay naantala nang ang Nasdaq ay may problema sa stock trading system nito. Noong Agosto 2012, nawala ang pera ng Knight Capital nang ang mga problema sa teknolohiya sa software ng pangangalakal ay humantong sa kompanya na magsumite ng mga hindi nais na order para sa mga securities ng New York Stock Exchange. Noong nakaraang taon, ang Superstorm Sandy ay humantong sa isang dalawang-araw na pagsasara ng NYSE at Nasdaq. At palaging bumababa ang banta ng isang cyberattack na maaaring makagambala sa mga securities trading, burahin ang mga rekord sa pananalapi o kahit na magnakaw ng mga asset.

Upang labanan ang mga uri ng mataas na profile na snafus ng nakaraang taon, ang taunang ulat ng 2013 ng Financial Stability Oversight Council ay naglabas ng mga mungkahi para sa pagprotekta sa mga merkado at pera ng mga tao mula sa mga pagkabigo sa teknolohiya.

Higit Pa Sa Namumuhunan:

  • Ihambing ang mga rate ng brokerage account
  • Subukang limitahan ang mga order upang mailapakan ang panganib ng stock trading
  • Masyadong mataas ang panganib ng stock market sa mga araw na ito?
Gumawa ng alerto ng balita para sa
"pamumuhunan"

Operational stability

"Ang napakataas na bilis kung saan nagpapatakbo ang mga merkado ay maaaring mag-compound sa pangkalahatang epekto ng kahit maliliit na pagkabigo sa pagpapatakbo," ang Treasury Kalihim Jacob Lew ay nagpatotoo Mayo bago ang Senado Committee sa Pagbabangko, Pabahay at Urban Affairs.

Ang ulat ng Financial Stability Oversight Council ay nagsabi na ang Securities and Exchange Commission, kasabay ng iba't ibang mga kalahok sa merkado, ay sumisiyasat sa relasyon sa pagitan ng pagpapatakbo katatagan at integridad ng merkado ng securities at ang mga paraan kung saan ang mga kalahok sa merkado ay nag-disenyo, nagpatupad, at namamahala ng kumplikado at interconnected mga teknolohiya ng kalakalan.

Ang isang tinatawag na Pagsunod sa Mga Sistema ng Pagsunod at Integridad - o Regulasyon SCI - ay naglalayong gawing mas ligtas ang mga sistema ng pangkalakal ng securities trading sa pamamagitan ng pag-aatas sa maraming mga kumpanya na mga piraso ng palaisipan sa pinansyal na merkado na matugunan ang mga pamantayan para sa seguridad ng kanilang teknolohiya. Ngunit si Dave Lauer, may-ari ng Step Ahead Technologies Inc., ay nag-aalala na ang Regulation SCI ay puno ng mga butas sapagkat ang lahat ngunit ang pinakamalaking pribadong electronic trading platform - na tinatawag na dark pool - ay exempted.

"Hindi mahalaga kung gaano kalaki ang ginagawa mo. Kung nakakonekta ka sa pambansang sistema ng pamilihan, ikaw ay isang banta. Anuman ang maaaring dumating sa pamamagitan mo, "sabi ni Lauer.

Pagpaplano para sa pagkagambala

Upang gawing mas ligtas ang pangangalakal ng mga mahalagang papel, nagmumungkahi ang konseho ng pangangasiwa:

  • Higit pang mga pagsasanay sa pagsubok sa mga nakakonekta sa sistema ng pananalapi, tulad ng mga palitan, clearinghouses, mga repository ng data at mga utility na naglilingkod sa kanila.
  • Mga contingency plan na maaaring hawakan ang anumang problema sa stock market. Ang parehong kawani at elektronikong mga sistema ay kailangang maging dispersed sa heograpiya upang ang isang pagkagambala na nakakaapekto sa isang geographic na lugar ay hindi nagsara ng operasyon.
  • Isang pagsusuri ng mga protocol para sa pagpapasya kung kailan upang isara ang mga merkado dahil sa mga problema.
  • Mas mahusay na pagbabahagi ng impormasyon sa pagitan ng pamahalaan at mga kumpanya tungkol sa cyberattacks, at pansin sa pamamahala ng senior sa isyu sa loob ng mga kumpanya. Ang ulat ay nagsasaad na ang isang dosenang mga institusyong pinansyal ay naitala sa ipinagkaloob na pagtanggi ng mga pag-atake ng serbisyo sa huling apat na buwan ng 2012.

Sinabi ni Lauer na ang mga sitwasyong cyberattack ay hindi nakuha ng sapat na atensyon mula sa industriya ng pananalapi dahil ang isang pag-atake sa mataas na profile ay hindi pa nangyari.

Ngunit alam na ng industriya ang mga panganib, sabi ni Thomas Price, namamahala sa direktor ng Teknolohiya, Operations at Business Continuity Group sa Securities Industry and Financial Markets Association, o SIFMA. "(Ang) dalas at intensity ay lumalaki sa isang dramatikong rate (sa) ang mga uri ng cyberattacks," sabi ni Price.

Noong Hunyo, ang SIFMA ay nagpatakbo ng isang pagsasanay sa isang kunwa cyberattack na may kasing dami ng 60 kalahok, kabilang ang mga palitan, pinansyal na mga kumpanya at mga utility. Ang SIFMA ay gumagawa din ng isang pang-araw-araw na pang-emerhensiyang pagsasakatuparan kung saan nagpapatakbo ang mga kumpanya ng kanilang mga trading system ng securities mula sa mga backup na lokasyon.

"Maraming mga mapagkukunan at tauhan na nakatuon sa pagpapagaan ng mga panganib na ito," sabi ni Price.

Ngunit kung ito ay isang likas na kalamidad, pag-atake o kamalian ng tao tulad ng masamang software coding, walang sistema ang pipigilin ang lahat ng kalamidad, sabi ni Wallace Turbeville, isang dating investment banker at senior na kapwa sa think tank na Demos sa New York.

"Ang engineering, sa pamamagitan ng kahulugan, ay may isang tiyak na antas ng kabiguan. Ang tunay na suliranin ng mga panganib na ito ay kung paano sila mapapasama. Napakaraming kalakalan ang ginagawa ng mga algorithm, "sabi ni Turbeville.

Higit Pa Sa Namumuhunan:

  • Ihambing ang mga rate ng brokerage account
  • Subukang limitahan ang mga order upang mailapakan ang panganib ng stock trading
  • Masyadong mataas ang panganib ng stock market sa mga araw na ito?
Gumawa ng alerto ng balita para sa
"pamumuhunan"

Magdahan-dahan

Ang awtomatikong kalakalan ng mga mahalagang papel, sa kawalan ng interbensyon ng tao, ay nangangahulugang kapag may nangyari, ang problema ay maaaring kopyahin ng reaksyon sa merkado. Sinabi ni Turbeville na gusto niyang makita ang mga pederal na regulasyon na nagpapabagal sa daloy ng order. Ngunit, kinikilala niya, "Sinisikap mong ilagay ang isang genie sa isang bote."

Ang dating SEC Chairman na si Harvey Pitt ay nag-aalok ng ulat ng Konseho ng Pananalapi ng Pananagutan ng Pananagutan na nag-aalok ng mga kapaki-pakinabang na ideya, at ang Regulation SCI ay nagbibigay ng isang pagsisimula sa mga problema sa panganib sa pagpapatakbo. Ngunit, sabi niya, ang tunay na sagot sa panganib sa pagpapatakbo ay darating mula sa mga kumpanya na nagtutulungan sa mga solusyon at ginagawa ito dahil ang kanilang kabuhayan ay nakasalalay dito, hindi dahil sa mga regulasyon ng pamahalaan. Ang Knight Capital ay isang case study. Ito ay mula sa pagiging pinakamalaking negosyante sa mga ekwasyong U.S. bago ang malfunction ng software na nakuha matapos ang iskandalo.

Sinabi ni Lauer na ang Superstorm Sandy market shutdowns ay nagpapakita kung paano mawawala ang lahat ng mga merkado kapag ang disaster planning ay nakaharap ng kalamidad at nawawala. Ang mga merkado ng U.S. ay mawawala sa internasyunal na kumpetisyon para sa negosyo kung hindi sila makikita bilang matatag, kahit na sa harap ng kalamidad.

Kailangan ng mga kumpanya na patakbuhin ang live na kalakalan mula sa kanilang mga backup na site nang mas madalas upang matiyak na handa na silang gawin ito sa isang kalamidad. "Upang mapanatili ang aming posisyon sa pamumuno sa mundo, kailangan naming maging handa," sabi ni Lauer.

Si Pitt, na ngayon CEO ng Kalorama Partners LLC sa Washington, D.C., ay nagsabi na sa ngayon ang mga kumpanya ay "nag-aatubili na kinikilala na mayroon silang tunay na mga kahinaan. Ang mga tao ay hindi nagtanong sa isang mahalagang tanong: Ano ang maaaring magkamali? "

Bilang karagdagan, ang pag-uunawa kung paano aalisin ang mga kahinaan na ito ay hindi laging malinaw sa isang teknolohikal na kapaligiran na nagbabago nang napakabilis. "Ang mga posibilidad ng kung ano ang maaaring maging mali ay napakalaking, kung hindi walang katapusan," sabi ni Pitt.

May pananagutan ang mga financial service firm na patuloy na tingnan kung paano nila mapoprotektahan ang kanilang mga sistema ng trading securities. "Ang mga tao ay nanlilinlang sa kanilang mga sarili na ang kanilang mga sistema ay hindi mapanatag o mas mahusay kaysa sa mga ito," sabi ni Pitt.

Maraming eksperto ang sumang-ayon sa isang bagay: Ang pagbawas ng mga panganib sa pagpapatakbo ay napakahalaga.

"Ang kayamanan ng bansang ito ay nakatali sa ating mga pamilihan sa kabisera. Kung ang mga merkado ay hindi secure ... makabuluhang pinsala ay maaaring gawin. "Pitt says.