Namumuhunan ba sa mga diamante para lamang sa mayayaman?

Ay Namumuhunan Sa Diamonds Lamang Para sa Rich? .com
Setyembre 24, 2013 sa Namumuhunan Ibahagi ang Judy Martel

Ang mga diamante, ang mga hiyas na nagsasagisag ng pag-ibig at pag-aasawa sa mga dekada, ay nagsisimula upang akitin ang mga mayayaman na mamumuhunan bilang isang investment ng kalakal na may posibleng mataas na pagbalik.

Ang mga negatibong ani sa mga pamumuhunan sa fixed-income at pagkasumpungin sa mga equity market ay nagtutulak ng paghahanap para sa isang relatibong matatag na pamumuhunan na maaaring mag-pack ng ilang sapok sa pagbabalik. Ang mga mayayaman ay naging mga matitinding ari-arian na maaari nilang matamasa, kabilang ang mga alahas, sining at kahit na nakukolektang mga kotse. Ang pamumuhunan sa mga diamante ay isang natural na alternatibo.

Hanggang kamakailan lamang, ang mga diamante ay wala sa radar screen bilang isang dalisay na pamumuhunan para sa iba't ibang mga kadahilanan, kabilang ang kakulangan ng transparency sa presyo at isang likidong kalakalan sa merkado, pati na rin ang kahirapan sa pagtatatag ng magkakatulad na pamantayan ng kalidad sa mga bato.

"Ang bawat bato ay kakaiba," sabi ni Brent Fykes, kasosyo sa senior investment sa GenSpring, isang multifamily office para sa mga indibidwal na may hindi bababa sa $ 20 milyon upang mamuhunan. Para sa pinaka-bahagi, "Ang isang onsa ng ginto ay isang onsa ng ginto, ngunit hindi katulad nito para sa mga diamante."

Ngunit sa pagtaas ng pandaigdigang demand para sa mga perlas, ang mga kumpanya ay umuusbong sa mga plano upang magtiklop ang tagumpay ng ginto at pilak sa pamamagitan ng pagbubuo ng brilyante-back exchange traded pondo o mutual na pondo.

Hanggang sa aprubahan ng Securities and Exchange Commission ang naturang pondo o ETF, ang mga namumuhunan ng US ay higit sa lahat sa pagbili at pagbebenta ng mga pisikal na hiyas, karaniwan sa pamamagitan ng isang dealer. Ngunit kung isasaalang-alang ang isang pondo, ETF o pisikal na pagmamay-ari, "ito ay isang taya ng pasusuhin" upang makakuha ng kasangkot sa trade ng brilyante maliban kung alam mo kung ano ang iyong ginagawa, ayon kay Martin Rapaport, chairman ng Rapaport Group at RapNet Diamond Index, isang mapagkukunan para sa presyo ng brilyante.

Pagbili at pagbebenta ng mga bato

Ang buzz sa paligid ng pamumuhunan sa mga diamante ay fueled sa pamamagitan ng balita sa tagsibol na ito ng mga nakamamanghang auction benta at tumataas na mga presyo para sa parehong magaspang at pinakintab na hiyas.

Noong Abril, ibinenta ng Sotheby's 74.79-karat na puting brilyante para sa $ 14.2 milyon sa mapagkumpitensyang pag-bid na kinuha ang presyo na mas mataas sa presale nito ng halagang $ 9 milyon hanggang $ 12 milyon. Noong Mayo, ibinenta ni Christie ang hugis ng peras, 101.73-karat na bato para sa $ 26.7 milyon.

Sa pagtaas ng pandaigdigang gana sa mga diamante at isang limitadong bilang ng mga operasyon ng pagmimina, ang supply at demand ay nagtatrabaho sa pabor ng mamumuhunan at nagtutulak ng mga presyo.

Ang isang ulat mula sa Bain & Co. ay nagpapahayag na ang mga global na benta ng mga diamante ay nadagdagan ng 18 porsiyento mula 2010 hanggang 2011, na ang karamihan sa paglago ay nagmumula sa India at Tsina. Noong 2011, ang suplay ay kinontrata ng 3 porsiyento. Bilang isang resulta, ang presyo para sa magaspang na diamante ay nadagdagan ng 31 porsiyento, habang ang presyo ng pinakintab na mga bato ay lumaki 24 porsiyento.

Ang isa pang kumpanya sa pananaliksik, Wealth-X, ay nag-ulat na ang mga presyo ng magaspang na diamante ay umabot sa halos isang ikatlong mula noong 2005 at malamang na umakyat ng 20 porsiyento sa 2017.

"Ang suplay ay maaaring tumaas ng 2 porsiyento hanggang 3 porsiyento bawat taon sa susunod na dekada, kumpara sa pangangailangan ng tungkol sa 7 porsiyento bawat taon," Tinatantya ng Rapaport. Ang pangkalahatang pananaw ay ang mga presyo ay pupunta dahil sa pagbili sa mga merkado tulad ng Indya at Tsina, kung saan ang bagong yaman ay umuusbong, bagaman ang pangangailangan sa mga bansang iyon ay nahahadlangan sa mga malambot na ekonomiya, idinagdag niya.

Ang katotohanan ng pagbili at pagbebenta ng mga diamante, gayunpaman, ay hindi tinukoy lamang sa pamamagitan ng mga prinsipyo ng supply at demand. Hindi tulad ng average na mamumuhunan ang maaaring lumabas at bumili ng brilyante at inaasahan na ibenta ito para sa isang kita, sabi ni Edahn Golan, isang analyst na nag-specialize sa industriya ng brilyante. "Kailangan mong magkaroon ng tinatawag na 'maagang kamay,'" sabi niya . "Sa bawat oras na ang isang brilyante ay nagbabago sa mga kamay sa mga dealers, may markup sa presyo. Kung bumili ka mula sa isang polisher, ito ay itinuturing na firsthand. Maraming mga kolektor na alam kung sino ang isang maagang mangangalakal. "

Sinasabi ng Rapaport na mayroong apat na prinsipyo ng pamumuhunan ng brilyante: transparency ng presyo, katiyakan ng kalidad, mga gastos sa transaksyon at pagkatubig. Bago ang pagbili at pangangalakal sa mga hiyas, dapat na maunawaan ng mga namumuhunan kung paano nakakaapekto ang bawat isa sa kanilang pagbili.

Ang Singapore Diamond Exchange, na nagbebenta ng mga diamante sa pakyawan, ay nag-aalok ng isang paraan upang bumuo ng isang portfolio ng mga diamante at katulad sa paggamit ng broker, sabi ni Golan. Gayunpaman, may mga bayarin, at ang mga mamumuhunan ay kailangang maunawaan kung ano ang kanilang pagbili.

Bilang karagdagan sa isang cache ng kaalaman, mamumuhunan na interesado sa mga diamante ay mangangailangan ng isang mabigat na kabuuan ng cash. Hanggang sa mayroong pondo o ETF na magagamit, ang maliliit na mamumuhunan ay hindi makakakuha ng maraming mula sa pisikal na pamumuhunan sa mga hiyas, sabi ng Rapaport. "Hindi pa ito kalakasan para sa maliit na mamumuhunan," sabi niya. "Ang aming kumpanya ay nakikipagtulungan sa mga taong may $ 100,000 o higit pa upang mamuhunan."

Namumuhunan sa mga diyamante ETFs

Dahil sa kahirapan sa mga diamante sa pagpepresyo, ang mga ETF at mutual na pondo batay sa halaga ng batong pang-alahas ay nanatiling mailap. Gayunpaman, mayroong dalawang kilalang pagkukusa para sa ETF, sabi ni Golan, mula sa Index IQ at GemShares. Ang parehong mga kumpanya ay may mga application na sinusuri sa SEC.

Ang paraan ng trabaho ng ETFs, sabi ni Golan, ay ang mga kumpanya ay bibili at nag-iimbak ng mga pisikal na diamante, marahil 1-karat, puting puting bato, dahil ang mga may halaga sa panahon ng resesyon ng 2008 at mas madaling makitungo. Ang mga pagbabahagi ay ibibigay sa mga mamumuhunan at isang index na nilikha upang subaybayan ang mga pagbabago sa halaga sa loob ng pakyawan merkado.

Ang isang ETF ay maaaring maging isang mahusay na paraan upang simulan ang pamumuhunan sa mga diamante bilang isang kalakal, sabi Rapaport, hangga't ang mga presyo ay maaaring mapagkakatiwalaan sinusubaybayan at mga mamumuhunan maunawaan na diamante ay boom at suso kurso tulad ng equity market.

Ngunit sinabi ni Fykes kung ang mga kliyente ay nagpapahayag ng interes sa mga ETF na brilyante, ipapayo niya ang pag-iingat. "Sa tingin ko ang mga pondo ay magkakaroon ng isang mahirap na oras sa pagkuha ng tiwala sa pagpepresyo," sabi niya. Sa kasalukuyan, ang industriya ay nagpapahintulot sa isang tiyak na halaga ng paglala sa pagpepresyo sa mga tagapayo, na isang hamon, dagdag niya, samantalang ang mga presyo ng ginto at pilak ay mas matatag at tapat.

Ang mga mutual na pondo, at maging ang mga ETF, ay maaari ring mabiktima sa mga isyu sa pagtubos, sabi ni Fykes, na kung minsan ay pinipilit ang mga tagapamahala na magbenta sa pagkawala upang bayaran ang mga namumuhunan. Ang isang katulad na sitwasyon ay naganap kamakailan sa mga pondo ng bono habang ang mga mamumuhunan ay tumakas sa haka-haka ng mga pagtaas ng mga rate ng interes At mas maaga sa taong ito, ang mga gold ETFs ay nakaharap sa mga isyu sa pagtubos bilang mga presyo ay nahulog. "Kung kailangan mong ibenta ang mga diamante pabalik sa dealer, ito ay tulad ng pagbebenta ng ginamit na kotse," sabi ni Fykes. "Alam mo na magkakaroon ka ng gupit."